Form: 8-K/A

Current report filing

March 5, 2021

Documents

 

Exhibit 99.2

 

Interim

Statement

 

 

 

 

  Balance Sheet
Panoptes Pharma Ges.m.b.H.  
   

 

Assets   30.09.2020     31.12.2019  
    EUR     TEUR  
A. Fixed Assets                
I. Intangible assets                
1. Software     0,00       0  
                 
II. Property, plants and equipment                
1. Office furniture and equipment     1.673,64       0  
      1.673,64       0  
B.    Current Assets                
I. Accounts receivable and other assets                
                 
1. Accounts receivable trade     396,03       4  
of which with a residual term of more than one year     0,00       0  
2. Other receivables and assets     58.440,13       157  
 of which with a residual term of more than one year     5.400,00       0  
      58.836,16       162  
                 
II. Cash at banks     642.620,36       571  
      701.456,52       732  
                 
C.    Deferred items     1.548,12       0  
                 
                 
Total assets     704.678,28       733  

 

Liabilities   30.09.2020     31.12.2019  
    EUR     TEUR  
A.    Negative Equity                
I. Called-up nominal capital     52.186,07       52  
subscribed share capital     52.186,07       52  
nominal capital paid up     52.186,07       52  
II. Net loss     -3.793.557,72       -3.256  
Of which loss carried forward     -3.255.628,38       -4.912  
      -3.741.371,65       -3.203  
B.    Reserves                
1. Other reserves     1.925.698,03       1.543  
C.    Contributions from silent partners     1.190.000,00       1.190  
                 
D.    Liabilities                
                 
1. Trade accounts payabale     219.436,01       92  
of which with a residual term of up to one year     219.436,01       92  
of which with a residual term of more than one year     0,00       0  
                 
2. other liabilities     1.110.915,89       1.111  
of which from taxes     8.091,25       3  
of which from social security     7.205,98       7  
of which with a residual term of up to one year     1.110.915,89       1.111  
                 
      1.330.351,90       1.203  
of which with a residual term of up to one year     1.330.351,90       1.203  
of which with a residual term of more than one year     0,00       0  
Total liabilities     704.678,28       733  

 

Haimerl Hörler Wirtschaftsprüfer Steuerberater GmbH   Seite 2

 

 

 

  Income Statement
Panoptes Pharma Ges.m.b.H. vom 1. January 2020 to 30. Sept. 2020

 

    2020     2019  
    EUR     TEUR  
1. Other operating income     738.224,19       323  
2. Costs of materials and other purchased services                
  a) Costs of materials     5.117,00       5  
  b) Costs of purchased services     355.840,79       285  
      360.957,79       290  
3. Personnel expenses                
  a) Wages and salaries     276.135,89       467  
  of which salaries of management     183.130,22       339  
  b) Social security expenses     59.604,79       83  
      335.740,68       550  
4. Depreciation and amortization                
  a) on intangible and tangible fixed assets                
      1.263,64       1  
5. other operating expenses     508.311,16       404  
6. Subtotal of items 1 through 5 (operating result)     -468.049,08       -921  
7. other interest and similar income     34,31       24  
8. interest and similar expenses     68.914,57       8  
9. Subtotal of items 7 through 8 (financial result)     -68.880,26       16  
10. Earnings before taxes (sum of items 6 and 9)     -536.929,34       -905  
11. Taxes on income     1.000,00       1  
12. Profit after tax     -537.929,34       -906  
13. Net loss for the year     -537.929,34       -906  
14. Release of capital reserves     0,00       2.562  
15. Loss carried forward from the previous year     -3.255.628,38       -4.912  
16. Accumulated loss     -3.793.557,72       -3.256  

 

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Panoptes Pharma Ges.m.b.H.        List of fAssets

 

          Acquisition/production costs                 Accumulated depreciation                 Book values  
    Status     Additions     Disposals     Reclassifications     Status     Status     Depreciation     Allocations     Disposals     Status     Status     Stand  
    01.01.2020                       30.09.2020     01.01.2020                       30.09.2020     01.01.2020     30.09.2020  
    EUR     EUR     EUR     EUR     EUR     EUR     EUR     EUR     EUR     EUR     EUR     EUR  
A. Fixed assets                                                                                                
I. Intangible assets                                                                                                
1. Software     8.652,00       0,00       0,00       0,00       8.652,00       8.652,00       0,00       0,00       0,00       8.652,00       0,00       0,00  
II. Property, plant and equipment                                                                                                
1. Office furniture and equipment     7.272,41       2.284,15       0,00       0,00       9.556,56       6.820,62       1.062,30       0,00       0,00       7.882,92       451,79       1.673,64  
      15.924,41       2.284,15       0,00       0,00       18.208,56       15.472,62       1.062,30       0,00       0,00       16.534,92       451,79       1.673,64  

 

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Notes on the Balance
Sheet and Income
Statement

 

 

 

 

  Notes on the balance sheet and income
Panoptes Pharma Ges.m.b.H. statement
 

 

1 Notes on the balance sheet and income statement

 

Assets                
                 
A. Fixed Assets                
                 
I. Intangible Assets                
                 
Changes in book value:                
               EUR  
Status 01.01.2020             0,00  
Status 30.09.2020             0,00  

 

Composition:                
      30.09.2020       31.12.2019  
      EUR       EUR  
Website     0,00       0,00  

 

II. Property, Plant and Equipment                
                 
Changes in book value:                
              EUR  
Status 01.01.2020             451,79  
Addition             2 284,15  
Depreciation and amortization             -1 062,30  
Status 30.09.2020             1 673,64  

 

                 
Composition:                
      30.09.2020       31.12.2019  
      EUR       EUR  
Office equipment, computer systems     1 673,64       451,79  

 

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  Notes on the balance sheet and income
Panoptes Pharma Ges.m.b.H. statement
 

 

B. Current assets                
                 
1. Accounts receivable trade                
                 
Composition:                
      30.09.2020       31.12.2019  
      EUR       EUR  
Creditors with debit accounts     396,03       4 300,00  

 

I. Receivables and other assets                
                 
2. Other receivables and assets                

 

Composition:                
      30.09.2020       31.12.2019  
       EUR        EUR  
Receivable research premium     51 230,06       146 003,91  
Deposits     5 400,00       5 400,00  
Settlement VAT     1 810,07       3 813,43  
Input tax Germany     0,00       1 117,20  
Settlement account Sperl     0,00       675,00  
Other receivables     0,00       146,25  
Settlement account Obermayr     0,00       58,75  
      58 440,13       157 214,54  

 

II. Cash at banks                
                 
Composition:                
      30.09.2020       31.12.2019  
      EUR       EUR  
Erste Bank 823-175-016     542 319,96       470 239,34  
Deposit account Erste Bank     50 300,40       100 298,78  
Deposit account Erste Bank 823-175-016/02     50 000,00       0,00  
      642 620,36       570 538,12  

 

C. Accruals and deferrals                
                 
Composition:                
      30.09.2020       31.12.2019  
       EUR       EUR  
accrued income     1 548,12       318,32  

 

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  Notes on the balance sheet and income
Panoptes Pharma Ges.m.b.H. statement
 

 

Liabilities                
                 
A. Negative equity                
                 
Composition:                
      30.09.2020       31.12.2019  
      EUR       EUR  
Called-up share capital     52 186,07       52 186,07  
Subscribed share capital     52 186,07       52 186,07  
Paid-in share capital     52 186,07       52 186,07  
Net loss     -3 793 557,72       -3 255 628,38  
Of which loss carried forward     -3 255 628,38       -4 911 609,00  
      -3 741 371,65       -3 203 442,31  
                 
Development of net loss:                
      30.09.2020       31.12.2019  
      EUR       EUR  
Profit/loss for the year     -537 929,34       1 655 980,62  
Loss carried forward from previous years     -3 255 628,38       -4 911 609,00  
      -3 793 557,72       -3 255 628,38  

 

B. Reserves                                        
                                         
Composition and development:                                      
      Status                               Status  
                                         
      01.01.2020       Use       Release       Allocation       30.09.2020  
      EUR       EUR       EUR       EUR       EUR  
Other reserves     1 543 383,41       34 108,82       103,60       416 527,04       1 925 698,03  

 

Composition and development of other reserves:                
      30.09.2020       31.12.2019  
      EUR       EUR  
Reserves for repayment aws     1 000 000,00       956 317,00  
Reserves for premiums     500 887,72       479 808,15  
Reserves for repayment FFG     276 108,12       0,00  
Reserves for third-party services     63 045,84       60 998,84  
Vacation reserves     27 941,84       11 259,42  
Other reserves     23 000,00       15 000,00  
Reserves for advisory board fees     20 000,00       20 000,00  
Reserves for special payments     14 714,51       0,00  
      1 925 698,03       1 543 383,41  

 

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  Notes on the balance sheet and income
Panoptes Pharma Ges.m.b.H. statement
 
   

 

C.   Capital contributions silent partners                
Composition:                
      30.09.2020       31.12.2019  
      EUR       EUR  
Capital contributions atypical silent partner ACP 2016     400 000,00       400 000,00  
Capital contributions atypical silent partner ACP 2015     275 000,00       275 000,00  
Capital contributions atypical silent partner ACP 2016.eins     265 000,00       265 000,00  
Capital contributions atypical silent partner ACP 2017     250 000,00       250 000,00  
      1 190 000,00       1 190 000,00  

 

D.   Liabilities            
             
1.   Accounts payable trade            
Composition:            
    30.09.2020     31.12.2019  
    EUR     EUR  
Deferral accounts payable trade     183 481,23       36 466,10  
Trade payables EU     31 574,76       34 317,31  
Trade payables third countries     2 472,74       0,00  
Trade payables domestic     1 907,28       21 278,64  
      219 436,01       92 062,05  

 

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2.   Other liabilities            
Composition:            
    30.09.2020     31.12.2019  
    EUR     EUR  
Loan FFG     1 095 044,00       1 095 044,00  
Balance payroll taxes     8 091,75       8 249,41  
Social security providers     7 205,98       7 118,02  
Balance credit card     324,66       5 854,40  
Remaining other liabilities     250,00       0,00  
Balance tax office     -0,50       -5 446,21  
      1 110 915,89       1 110 819,62  

 

of which from taxes   30.09.2020     31.12.2019  
    EUR     EUR  
Balance charges linked to salaries and wages     8 091,75       8 249,41  
Balance tax offices     -0,50       -5 446,21  
      8 091,25       2 803,20  

 

Of which relating to social security     30.09.2020       31.12.2019  
      EUR       EUR  
Social security providers     7 205,98       7 118,02  

 

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  Notes on the balance sheet and income  
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Income Statement

 

1.   Other operating income            
             
      Income from the release of reserves            
Composition:            
    2020     2019  
    EUR     EUR  
Release other reserves     103,60       77 003,23  

  

  Remaining            
Composition:            
    2020     2019  
    EUR     EUR  
Grant FFG - Covid 19     586 150,00       0,00  
Grant Wirtschaftsagentur Research 18-21     100 000,00       100 000,00  
Other operational income (non-taxable)     51 230,06       146 003,91  
Exchange gains foreign currency transactions     712,96       0,00  
Other operational income     27,57       83,52  
      738 120,59       246 087,43  

 

2.   Costs of material and other purchased manufacturing services                
                 
a.   Costs of material                
Composition:                
      2020       2019  
      EUR       EUR  
Laboratory chemicals     5 117,00       4 730,00  

 

b.   Costs of purchased services            
Composition:            
    2020     2019  
    EUR     EUR  
Third-party services from abroad, reverse charge     354 960,79       269 648,42  
Third-party services     880,00       15 522,99  
Exchange losses foreign currency transactions     0,00       18,26  
Cash discounts 20% other services EU     0,00       -303,26  
      355 840,79       284 886,41  

 

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3.    Personnel costs            
             
a.    Wages and salaries            
Composition:            
    2020     2019  
    EUR     EUR  
Salaries (management)     155 571,39       198 000,00  
Salaries     55 206,00       74 666,40  
Special payments (management)     27 558,83       36 500,00  
Change in vacation provision (white-collar employees)     16 682,42       4 599,42  
Special payments (white-collar employees)     11 124,54       28 764,83  
Bonuses and commission (white-collar employees)     6 300,90       8 401,20  
Wages     3 150,00       3 420,00  
Special payments (blue-collar workers)     541,81       570,00  
Changes in reserves for bonuses and premiums (management)     0,00       104 960,24  
Changes in reserves for bonuses and premiums     0,00       7 230,00  
      276 135,89       467 112,09  

 

Of which salaries of management            
             
    2020     2019  
    EUR     EUR  
Salaries (management)     155 571,39       198 000,00  
Special payments (management)     27 558,83       36 500,00  
Changes in reserves for bonuses and premiums (management)     0,00       104 960,24  
      183 130,22       339 460,24  

 

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b.   Social expenses      
Composition:      

 

    2020     2019  
    EUR     EUR  
Statutory social expenses (white-collar employees)     38 411,66       52 099,46  
Employer contribution (white-collar employees)     9 408,33       13 506,90  
Municipal tax (white-collar employees)     7 237,14       10 389,95  
Company pension fund (white-collar employees)     3 691,05       5 296,13  
Vienna employer levy (subway, white-collar employees)     312,00       416,00  
Voluntary social expenses     207,52       879,21  
Employer contribution (blue-collar workers)     136,50       155,66  
Municipal tax (blue-collar workers)     105,00       119,70  
Company pension fund (blue-collar workers)     53,59       61,04  
Statutory social expenses (blue-collar workers)     42,00       47,88  
    59 604,79     82 971,93  

 

 

4.   Depreciation and amortization      
Composition:      

 

    2020     2019  
    EUR     EUR  
Depreciation of property, plant and equipment     1 062,30       368,62  
low-value tangible fixed assets     201,34       145,00  
Depreciation of intangible fixed assets     0,00       0,28  
    1 263,64     513,90  

 

 

Haimerl Hörler Wirtschaftsprüfer Steuerberater GmbH 12

 

 

 

  Notes on the balance sheet and income  
Panoptes Pharma Ges.m.b.H. statement  
   
     

 

5. Other operational expenses          
Composition:          

 

    2020     2019  
    EUR     EUR  
Repayment FFG Grant     276 108,12       0,00  
Legal, consulting and auditing fees     171 076,20       173 363,50  
Expenses for rent, licenses and patents     26 676,48       55 755,67  
Expenditure for insurance     8 886,71       4 895,77  
Expenditure communication     6 901,96       10 964,26  
Expenditure search for investors     6 794,69       87 457,25  
Travel expenses     3 654,89       43 193,88  
Expenditure for advertising, operational donations and presentation     2 377,53       8 363,28  
Transportation expenses     1 632,54       6 862,47  
Expenditure for maintenance, operating costs     1 544,04       3 233,25  
IT Expenses     994,20       687,50  
Charges on monetary transactions     971,70       1 289,64  
Expenses for office supplies     420,60       1 923,71  
Membership dues     137,50       0,00  
Software maintenance     133,91       0,00  
Training and development     0,00       3 816,76  
Fees and charges     0,00       2 240,00  
Various operating expenses     0,09       27,37  
    508 311,16     404 074,31  

 

6.   Subtotal of items 1 through 5 (Operating result)     2020       EUR       -468 049,08  
          2019       EUR       -921 197,98  

 

7. Other interest and similar income      
Composition:      

 

    2020     2019  
    EUR     EUR  
Interest income from bank balances     34,31       70,40  
Interest income from discounting of long-term provisions     0,00       24 346,27  
    34,31     24 416,67  

 

 

Haimerl Hörler Wirtschaftsprüfer Steuerberater GmbH 13

 

 

 

  Notes on the balance sheet and income  
Panoptes Pharma Ges.m.b.H. statement  
   
     

 

8. Interest and similar expenses

 

Composition:

 

    2020     2019  
    EUR     EUR  
Interest expense non-current provisions     64 762,57       0,00  
Interest on loans     4 152,00       8 327,00  
      68 914,57       8 327,00  

 

9.  Subtotal from items 7 through 8 (Financial result)     2020       EUR       -68 880,26  
      2019       EUR       16 089,67  

 

10. Earnings before taxes (Total from items 6 and 9)     2020       EUR       -536 929,34  
      2019       EUR       -905 108,31  

 

11. Taxes on income    
Composition:    

 

    2020     2019  
    EUR     EUR  
Corporate income tax     1 000,00       875,00  

 

12. Earnings after taxes     2020       EUR       -537 929,34  
      2019       EUR       -905 983,31  

 

13. Net loss for the year     2020       EUR       -537 929,34  
      2019       EUR       -905 983,31  

 

14. Release of capital reserves      
Composition:      

 

    2020     2019  
    EUR     EUR  
Release of other (unrestricted) reserves     0,00       2 561 963,93  

 

15. Loss carried forward from previous year

 

Composition:

 

    2020     2019  
    EUR     EUR  
Loss carried forward from the previous year     -3 255 628,38       -4 911 609,00  

 

16. Accumulated loss     2020       EUR       -3 793 557,72  
      2019       EUR       -3 255 628,38